Каждый, кто внимательно смотрел график абсолютно любого инструмента, например, валютных пар на Форекс, или индексов на CME, замечал, что движение неравномерное. Особенно это заметно на периодах в 5 или 15 минут. На графике есть периоды сильной активности, а есть периоды, когда этой активности практически нет. От чего это зависит и как это можно использовать в торговле?
Рабочий день биржи в отдельно взятой стране в среднем длится около 8 часов, но чтобы обеспечить удобство для трейдеров, в независимости от часового пояса, торги на рынке идут непрерывно. То есть, после закрытия биржи в одной стране, торговля продолжается на открытой бирже к тому времени в другом регионе. Сама торговая сессия делится на пре-маркет, основную сессию и пост-маркет.
Расписание торговых сессий
В зависимости от региона, где расположена биржа, выделяют четыре торговые сессии:
- Тихоокеанская, с 00.00 МСК до 09.00 МСК
- Азиатская, с 03.00 МСК до 12.00 МСК
- Европейская, с10.00 МСК до 18.00 МСК
- Американская, с 16.00 МСК до 23.00 МСК
Forex – это внебиржевой рынок, а значит, что торговля никак не зависит от времени работы бирж и ведётся круглые сутки.
Но так как основой для рынка Форекс служат все-таки фьючерсы на валюты, а они торгуются на биржах, в реальности получается, что волатильность той или иной торговой сессии напрямую зависит от времени работы той или иной биржи.
Тихоокеанская торговая сессия
В 00.00 МСК начинает работать биржа в Веллингтоне, столице Новой Зеландии. И именно в это время большинство брокеров начтнают торговлю.
В 01.00 МСК открываются торги на площадке в Сиднее, Австралии. Эти две биржи дают существенно больше ликвидности, поэтому некоторые Форекс брокеры предпочитают «открывать» торговлю именно в 01.00 по МСК.
Чтобы попасть в закрытую рассылку, нужно заполнить гугл форму.
На фондовой бирже Австралии так же начинают торговаться фьючерсы на американские индексы, а также на металлы, такие как золото и серебро. Сиднейскую биржу можно назвать самой крупной площадкой в тихоокеанском регионе. Основные валюты, торгуемые на этой бирже – это AUD/USD и NZD/USD.
Азиатская торговая сессия
В 03.00 МСК начинает работу биржа в Токио. Япония имеет очень тесные торгово-экономические связи с США, также японский фондовый рынок является одним их крупнейших, так как страна производит огромное количество товаров. Все это делает азиатскую торговую сессию еще более волатильной и ликвидной по сравнению с тихоокеанской.
Помимо индекса NIKKEI 225, который состоит из 225 активно торгуемых компаний Японии, например Toyota, Honda, Canon, Sony, Casio. Валютная пара, активно торгуемая в это время — USD/JPY.
Так же в эту сессию торговая активность может проявляться на индексе S&p500, а также у валютной пары USD/JPY.
В основном азиатская сессия более спокойная, так как на рынке еще нет основных участников. В интернете даже можно найти советников, которые в своей торговле используют «азиатский флет». И некоторое время даже приспосабливаются к таким движения и зарабатывают на них, но такая торговля рано или поздно принесет потерю всего депозита или существенной его части, так как не основана на понимании рынка.
Что же реально работает на рынке, на что стоит обращать внимание, а на что нет. В какие мифы верит большинство пришедших на рынок. Обо всем этом я рассказываю абсолютно бесплатно в своей закрытой рассылке, а также показываю свою торговую систему. Чтобы попасть в закрытую рассылку, нужно заполнить гугл форму.
Европейская торговая сессия
Первые активные трейдеры на рынке появляются с открытия европейских бирж. Первая биржа начинает торговлю во Франкфурте в 09.00 МСК. На этой бирже помимо основных инструментов, таких как EUR/USD, GBP/USD торгуется индекс DAX – основной индекс Германии.
Пик торговой активности приходится на открытие Лондонской биржи в 10.00 МСК. В течение этой сессии на валютных парах уже проходит значимый объем, а движения начинают быть более прогнозируемыми.
Во время европейской торговой сессии выходят различные новости, публикации отчетов и экономических показателей, которые также влияют на волатильность того или иного торгуемого инструмента.
В европейской сессии я могу выделить два пика активности, в течение которых я стараюсь быть у терминала.
- Первый час торгов в Лондоне, который совпадает с окончанием торгов на азиатских биржах. Обычно в этот час случаются направленные движения. Связанно это с тем, что большинство трейдеров торгуют «внутри сессии» и вынуждены закрыть или открыть сделки.
- Последний час торгов на европейских площадках и открытия бирж Америки. Этот период характерен резким импульсным движением, которое вызвано закрытием сделок европейских трейдеров и приходом на рынки американцев.
Большинство трейдеров, особенно в Европе и Америке, торгуют фьючерсы. Средства для поддержания открытых позиции внутри сессии обычно в 10-20 раз ниже, чем средства для переноса позиции через ночь. В отличии от Forex, трейдеры просто вынуждены закрывать позиции по окончанию сессии. Подробно об отличиях Форекс и CME я рассказывал тут. Еще большинство не любит оставлять свои позиции без присмотра часто из-за психоэмоциональных причин принятия решений.
Американская торговая сессия
В 15.30 МСК начинает свою работу Нью-Йорская биржа. А в 16.30 МСК Чикагская. В этот период происходит самые волатильные движения на рынке, так как параллельно с американскими биржами продолжают свою работу биржи Европы (Торги во Франкфурте закрывается в 17.00 МСК, а в Лондоне в 18.00 МСК).
Помимо торговли валютами, в Америке активно торгуют акциями, индексами, а также происходит активная торговля нефтью и природным газом.
США — первая экономика мира, а поэтому влияние финансового сектора может быть существенным на биржи других стран. Это объясняется тесными экономическими связями со всем миром. Наиболее активно торгуемые инструменты EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, нефть, золото, S&P 500.
Так как все инструменты связаны с долларом, новости по США (процентная ставка, количество безработных, выступление представителей правительства) оказывают существенное влияние, как в краткосрочном, так и в долгосрочном движении.
После закрытия американских бирж, по многим инструментам происходит клиринг, то есть взаимный зачет активов проданных и купленных в течении торговой сессии. В это время торговля инструментом либо невозможна, либо по инструменту повышен спред и маржинальные требования. Об этом я уже говорил выше, когда рассказывал, почему большинство трейдеров вынуждены закрывать свои позиции в конце торговой сессии. На форексе в это время насчитывается своп.
Затем происходит открытие Тихоокеанской сессии, и торговля продолжается в том же порядке. Тихоокеанская сессия – азиатская – европейская – американская.
Если в регионе выходной, например из-за праздников, то в этот период на графике будет низкая активность. Либо же торговля и вовсе будет закрыта. Это надо учитывать в своей торговле и быть готовым к задержкам в исполнение сделок или к расширению спреда. Узнать праздничные дни в интересующем регионе можно в экономическом календаре. О том, какие сайты я использую в торговле, я рассказывал тут.
Пре- и пост-маркет
Торговая активность не привязана так жестко к времени работы биржи, как может показаться на первый взгляд.
Также существует пре-маркет (pre-market) и пост-маркет (post-market или after-market).
Обычно активность на рынке начинается за час до основной сессии и связанно это с тем, что трейдеры и инвесторы готовятся к торгам. Анализируют вышедшие новости. Так же трейдеры могут выставлять свои заявки именно на пре-маркете, чтобы на открытии рынка уже быть в позиции.
К примеру, Московская биржа разрешает начинать торговлю в 07.00 МСК, хотя основная сессия «стартует» в 10.00 МСК.
Пост-маркет характерен сниженным объемом торгов. Нужен в главную очередь тем трейдерам и инвесторам, которые по каким-либо причинам не закрытии сделки во время основной сессии.
Влияние на торговлю
При позиционной торговле время торгов, а также расписание сессий для трейдера не так важно. Открытые позиции сохраняются несколько дней или недель, а поэтому изменение цены актива в течении сессии не важно. Куда более важно при такой торговле закрытие дня или недели. Что дает время для принятия торговых решений.
При скальпинге торговые сессии имеют колоссальное значение. Для краткосрочной торговли подходят те торговые сессии, когда количество участников максимально, что позволит быстро зайти или выйти из позиции. Также во время европейской и американской сессии цена может пройти существенное расстояние, что позволит трейдеру хорошо заработать.
Лично я торгую свинг трейдинг, что позволяет не зависеть от расписания торговых сессий. Но в своем анализе я использую только сессии, в которых есть объем. Я не обращаю внимание на азиатскую сессию, а также игнорирую те дни, когда европейцев или американцев не было на рынке.
Подводим итог
Понимание временных рамок может помочь трейдеру более грамотно планировать свои операции, а также избавиться от дополнительных рисков, связанных с уменьшенным объемом ликвидности.
Каждый в праве сам выбирать, что и как ему торговать. Кто-то выбирает скальпинг, ему важно сидеть перед монитором с открытия до закрытия торговой сессии. Кто-то торгует только акции и поэтому вынужден планировать свое время так, чтобы торговать в американскую сессию. А кто-то торгует крипто рынок, на котором нет ни праздников, ни выходных.
Но знать и понимать принцип торговых сессий крайне важно для успешной торговли. Эти знания помогут правильно распределить свои усилия и получить максимальный торговый результат.
Видео:
С уважением, Вадим Глазун.
